Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền ảo số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng gây dựng Dường như đã lẩn trốn hầu hết chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, Một trong những nhì đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể mở màn sắm. Chúng ta ko nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng ngại hãi đấy", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ dự án ngày tiết mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng thứ nhất trong trái đất tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư nguy hiểm của một số đơn vị khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số Chi phí đẩy đà để tài trợ, vừa là tổ chức u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể nguồn gốc lựa chọn
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, nói rằng 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan tiếng tăm của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ hồi phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ vô số dự án công trình to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mở đầu né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ cho giao tế của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối tìm thấy ý kiến về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC không thể thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với sự chuyển đổi của tiền vàng mã hóa. Họ khởi động như là như 1 ngân hàng, cung cấp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ Nhiều mái ấm Giao dịch dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đã đẩy giá tiền vàng điện tử lên và khiến vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với hoàn hảo giản dị và đơn giản rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và Bởi vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. đơn vị này sẽ ngừng vận hành sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong đó với biết bao ngôi nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại tổng thể tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền ảo to lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào tín nhiệm giữa mỗi bên.
3AC vẫn vay kể từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền xu điện tử to nhất nhưng mà không phải tiết lộ tiềm lực trung tâm tài chính. Một chỉ huy Công ty Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies marketing Hầu như dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong trong tuổi ngoài 20, họ xuất phát quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa Nhiều phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập bọn họ đã đạt được sẽ tăng lên qua nhiều thanh toán.
Khi gia sản kỹ thuật số khởi đầu tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường Chi phí mã hóa non nớt thậm chí còn tàng ẩn Nhiều cơ hội tài trợ chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tiếp cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Bởi vậy, 3AC vẫn theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và mua sắm giao ngay lập tức.
Họ còn nữa một thời dịp rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ Thứ nhất được phê duyệt, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không ai biết Công ty này từng giả tiền vàng mang đến 3AC và thiệt hại đến mức độ nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư rộng lớn như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua CP GBTC với khá mềm rộng. Grayscale giúp đỡ tậu CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Rất có thể dễ ợt sở dĩ kiếm tiền xu bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những cổ phiếu đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là Công ty sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD trong thời gian đó. Tuy vậy, khoản tài sản này mới lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cực nhọc nóng bức từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền xu không giống, như dự án vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu như thể như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng cộng chức năng nhận tiền trong game gửi, thanh toán giao dịch, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để biến đổi toàn cầu, đầy đủ nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang đến họ với những nấc lãi suất hấp dẫn rất là nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống lâu đời. Những lúc này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá Chi phí điện tử tụt giảm mạnh, số đông dự án công trình DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng được mang lại tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều mái ấm đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão to ko dừng lại ở đấy. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có chút ít blockchain 3.0 tri thức về tiền điện tử cũng thậm chí triển khai phần nhiều giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những nhà giao tiếp Chi phí điện tử bình thường không có. Họ sẽ vay kể từ đầy đủ đơn vị cho vay gia tài nhân viên kỹ thuật số to và cá nhân phong lưu, trong khi đó đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu sáng tỏ tin tức với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nào là chúng ta cũng có thể tích lũy được rất nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang ngừng hoạt động, những căn nhà sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một bí hiểm. Bản thân mình quỹ này đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng toàn thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn nếu với gia tài quản lý mà dường như không áp đặt nút tiền xu phạt thường phương thức xử phạt nà không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những tổng giám đốc từ 1 số sàn giao du tiền ảo điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị trường không giống, nơi gần như khoản vay Thông thường dùng để Marketing Thương mại hoặc tậu mái ấm, ý định về đòn bẩy Chi phí điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ dường như không Giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền vàng mã hóa sở hữu mọt tương quan với toàn cầu bên phía ngoài chặt chẽ thêm đối với trước đây. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang đến hoặc.
Trong bức tranh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một sau này không hiện hữu thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người mua chắc hẳn rằng vẫn không trốn tránh mất tiền vàng, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc đòi hỏi về gia sản thế chấp vay vốn của người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn to nhất, thậm chí sống sót thành đạt. Tuy vậy, sau này đấy có vẻ