Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ 1 quỹ tiền xu số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng sáng lập Dường như đang lẩn trốn hầu hết Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng sáng lập đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, đông đảo mọi người cũng có thể mở cửa lựa chọn. Người mua không nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng e hãi đấy", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ dự án huyết mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đứng thứ nhất trong thế giới tiền điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là nhà đầu tư nguy hiểm của một vài doanh nghiệp lớn khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền trong game vĩ đại sở dĩ Chi tiêu, vừa là Công ty mẹ của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi người Có thể nguồn gốc mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, mô tả 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tăm tiếng của bản thân mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ vô số dự án công trình lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mở đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ đến thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, đầy đủ cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với chúng ta và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối thể hiện đánh giá về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC chẳng thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý và phải chăng với sự convert của tiền vàng mã hóa. Họ kinh doanh kiểu như như một ngân hàng, giúp sức cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ mọi ngôi nhà giao du tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với lý tưởng đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền trong game điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ thường trực Canada. Siêu thị này đang ngừng hoạt động sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong số đó sở hữu vô tận căn nhà Chi tiêu Thông thường, đã trở nên đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm tại vì tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn phụ thuộc vào Lòng tin thân mỗi bên.
3AC đã vay kể từ những căn nhà cho vay vốn tiền xu điện tử lớn số 1 nhưng mà sẽ không phải cần che tiết lộ tiềm lực trung tâm tài chính. Một chỉ đạo siêu thị Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đông đảo vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong gia đoạn ngoài 20, họ khởi hành quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá giữa đầy đủ phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với mong rằng thu nhập họ có trong tay sẽ tăng thêm trải qua nhiều thanh toán giao dịch.
Khi tài sản chuyên môn số new tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền vàng mã hóa trẻ trung cho dù còn tiềm tàng Nhiều thời dịp thêm vốn chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Chính vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới bình thường trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và mua sắm giao tức thì.
Họ còn có một khả năng nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ đầu tiên được phê duyệt, chất nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không có ai biết siêu thị này từng trả tiền vàng mang lại 3AC và mất mát tới tầm nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà Chi tiêu rộng lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale cung ứng chọn lựa cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ mà thậm chí giản đơn nhằm kiếm tiền xu bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia sản này bắt đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ đối đầu gay gắt kể từ những công trình tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm Chi phí khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi triệu tập như là như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tật khả năng nhận tiền trong game gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng quả đât, rất nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token đến bọn họ với những nấc tiền lãi suất cuốn hút rất nhiều đối với ngân hàng truyền thống lịch sử. Lúc Này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm tốc, hầu hết ý tưởng DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng cung ứng lợi nhuận tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của không ít căn nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to không dừng lại sống đó. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ mất một chút kiến thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng thậm chí xúc tiến Hầu như thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những ngôi nhà thanh toán giao dịch Chi phí điện tử bình thường không hiện hữu. Họ vẫn vay mượn kể từ phần nhiều doanh nghiệp lớn giải ngân cho vay gia tài kỹ thuật số to lớn và cá thể giàu sang, nơi ta thấy được đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc http://seovhpmarkq5w.image-perth.org/tham-hoa-10-ty-usd-cua-thi-truong-tien-ma-hoa-tu-la-1-quy-tien-so-dang-van-hanh-khoang-10-ty-usd-gia-san-three-arrows-capital-van-lao-doc-den-bo-vuc-pha-san cố bao phủ giấu, thiếu hụt rõ ràng vấn đề với mặt cho vay.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nè chúng ta Rất có thể tích lũy được vô vàn đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang đóng cửa, những nhà sáng lập đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này ĐK sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp khẳng định rằng cục bộ số tiền trong game 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn đối với tài sản quản lý và vận hành mà không áp đặt nút tiền trong game phạt hay mẫu mã xử phạt nào khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang sơn đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ là một số sàn giao tiếp tiền điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu trợ. Không tựa như những thị trường không giống, vị trí phần đa khoản vay Thông thường dùng làm Marketing Thương mại hoặc mua sắm căn nhà, nhu cầu về đòn bẩy Chi phí năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta dường như không giao thiệp như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn xem sét tiền mã hóa sở hữu côn trùng đối sánh tương quan với nhân loại phía ngoài nghiêm nhặt rộng so với ngày trước. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự sinh ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute mang đến hay.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không có thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng khỏe mạnh vẫn ko trốn tránh mất tiền trong game, nhưng tài sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức hưởng thụ về gia tài thế chấp của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.
Nhờ