Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ 1 quỹ tiền vàng số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi Thông tin quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như đã lẩn trốn đầy đủ nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong các nhì đồng tạo nên đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, rất nhiều người Rất có thể bắt đầu tậu. Các bạn trẻ ko nhất khí giới cuốn theo theo làn sóng hoảng hồn hãi kia", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ Chi tiêu huyết mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng đầu trong nhân loại Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà thêm vốn mạo hiểm của một số đơn vị khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền vàng to đùng sở dĩ thêm vốn, vừa là doanh nghiệp lớn u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, Các bạn Rất có thể bắt đầu khởi động sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, sẻ chia 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tăm tiếng của tớ vào cuối năm 2018 Khi xác lập chính xác hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ nguồn gốc né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ đến giao tế của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra lời nhận xét về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với sự chuyển đổi của tiền xu mã hóa. Họ vận hành giống như như một bank, cung cấp cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ phần lớn nhà giao thiệp mò Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh chóng của ngành đã đẩy giá tiền trong game điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với lý tưởng dễ dàng rằng số người mua tiền điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và theo đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Doanh Nghiệp này vẫn ngừng hoạt động sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong số đó với vô tận ngôi nhà Chi tiêu Thông thường, đã biết thành đóng băng account và chẳng thể lấy lại toàn cục gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng vị tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy thuộc vào niềm tin giữa các bên.
3AC đã vay mượn kể từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền vàng điện tử lớn số 1 nhưng chẳng cần tiết lộ năng lượng trung tâm tài chính. Một chỉ huy Doanh Nghiệp Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại đa số công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống ở tuổi ngoài 20, chúng ta bắt đầu khởi động quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân đầy đủ phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập họ giành được tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều giao thiệp.
Khi tài sản chuyên môn số bắt đầu cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung cho dù còn tàng ẩn Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá rộng so với hợp đồng bạc tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du lớn hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Chính vì thế, 3AC sẽ theo một mánh lới chung trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và sắm giao tức thì.
Họ còn có một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ đầu tiên được phê duyệt, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không người nào biết nhà hàng nào là từng mang tiền trong game cho 3AC và thiệt hại tới mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm đầu tư chi tiêu to lớn như 3AC đang mò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ hơn. Grayscale trợ giúp tậu CP thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ thậm chí dễ làm để kiếm tiền ảo bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi phân phối những CP đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy vậy, khoản tài sản này xây dựng lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu và cạnh tranh gay gắt kể từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm Chi phí khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi triệu tập kiểu như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ khả năng nhận Chi phí gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để thay đổi trái đất, hầu hết nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang đến họ với những nút tiên lãi lôi cuốn rất nhiều so với nhà băng cổ xưa. Thời điểm này, tựa như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền điện tử giảm tốc mạnh, đông đảo Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp đỡ tiên lãi tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của các căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không tạm dừng trong đó. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có một chút kiến thức và kỹ năng về tiền trong game điện tử cũng Rất có thể xúc tiến Nhiều thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những ngôi nhà giao tế tiền trong game điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn từ đầy đủ Doanh Nghiệp cho vay vốn gia sản kỹ thuật số to và cá nhân sung túc, mặt khác đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề blockchaingame cùng với phía giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi kinh ngạc nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nào họ cũng có thể tích lũy được vô tận lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những ngôi nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn nếu như với gia sản quản lý mà không hề áp đặt nút tiền xu phạt hay mẫu mã xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, non sông đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao thiệp tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, điểm hồ hết khoản vay thường dùng để marketing hoặc tậu mái ấm, ý định về lực bẩy tiền xu năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đang không thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền xu mã hóa xuất hiện mọt tương quan với trái đất ngoài trời chặt chẽ hơn so với trước đó. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute cho thường.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không có thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người mua vững chắc vẫn không thoát khỏi mất tiền ảo, nhưng gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới nấc hưởng thụ về gia tài thế chấp vay vốn của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay to nhất, Có thể sống sót thành công xuất sắc. Mặc dù vậy, sau này đấy Dường như còn xa vời. Cuộc khủng hoảng năm 2022 cũng tương tự với toàn bộ cuộc khủng hoảng